Під класифікацією ризику розуміють розподіл ризику групи за певними ознаками задля досягнення поставленої мети Романов, В.А. Поняття ризиків, їх класифікація як основний елемент теорії ризиків/В.А. Романов // Гроші та кредит. – 2008. – №3. - С. 23-26. Класифікаційна система ризиків включає групу, категорії, види, підвиди та різновиди ризиків. Залежно від можливого результату ризики ділять на дві великі групи - чисті та спекулятивні. Чисті ризики означають можливість отримання негативного чи нульового результату. Спекулятивні ризики виражаються у можливості отримання як позитивного, і негативного результату. Залежно від основної причини виникнення ризиків (базисний чи природний ризик), вони поділяються на такі категорії: природні, екологічні, політичні, транспортні, комерційні. До природно-природних ставляться ризики, пов'язані з проявом стихійних сил природи. Екологічні ризики – це ризики, пов'язані із забрудненням довкілля. Політичні ризики пов'язані з політичною ситуацією у країні та діяльністю держави. Відносять: неможливість здійснення господарської діяльності внаслідок воєнних дій, революцій, конфіскації та націоналізації майна; несприятливі наслідки податкового законодавства. Транспортні ризики пов'язані з перевезеннями вантажів різними видами транспорту. Комерційні ризики є небезпекою втрат у процесі фінансово-господарську діяльність Малашихина, Н.Н. Ризик-менеджмент/Н.М. Малашихіна. - М.: Справа, 2008. - С.48. За структурною ознакою комерційні ризики поділяються на майнові, виробничі, торгові та фінансові. Майнові ризики пов'язані з ймовірністю втрат майна підприємця через крадіжку, диверсію, недбалість, перенапруження технічної та технологічної систем. Виробничі ризики пов'язані зі збитками та зупинки виробництва внаслідок впливу різних факторів. Торгові ризики пов'язані зі збитком через затримки платежу під час транспортування товару, не поставки товару. Фінансові ризики поділяються на два види - ризики, пов'язані з купівельною спроможністю грошей, та пов'язані з вкладенням капіталу (інвестиційні). До ризиків, пов'язаних з купівельною спроможністю грошей, належать такі різновиди ризиків: інфляційні та дефляційні, валютні та ризики ліквідності. Інфляційний ризик - це ризик того, що при зростанні інфляції одержувані грошові доходи знецінюються з точки зору реальної купівельної спроможності швидше, ніж зростають. Дефляційний – це ризик того, що при зростанні дефляції відбувається падіння рівня цін, погіршення економічних умов підприємництва та зниження доходів. Валютні ризики - є небезпека валютних втрат, пов'язаних із зміною курсу однієї іноземної валюти по відношенню до іншої. Ризики ліквідності - пов'язані з можливістю втрат під час реалізації цінних паперів або інших товарів через зміну оцінки їх якості та споживчої вартості Романов, В.А. Поняття ризиків, їх класифікація як основний елемент теорії ризиків/В.А. Романов // Гроші та кредит. – 2010. – №3. - С. 23-26. Інвестиційні включають такі підвиди ризиків - ризики втраченої вигоди, зниження прибутковості, прямих фінансових втрат. Ризик втраченої вигоди - це ризик настання непрямих (побічних) фінансових збитків (неотриманий прибуток) внаслідок нездійснення будь-якого заходу (страхування, інвестування, хеджування). Ризик зниження прибутковості - може виникнути внаслідок зменшення розміру відсотків та дивідендів за портфельними інвестиціями, за вкладами та кредитами Цвєткова, Є.В. Ризики в економічній діяльності/Є.В. Цвєткова. - СПб.: Пітер, 2010. - С.18. Ризик зниження прибутковості включає такі різновиди: відсоткові та кредитні ризики. До процентних ризиків належить небезпека втрат комерційними банками, кредитними установами, селінговими (продаж) компаніями внаслідок перевищення відсоткових ставок, що виплачуються ними за залученими коштами, над ставками за наданими кредитами. До процентних ризиків відносяться також ризики втрат, які можуть зазнати інвестори у зв'язку зі зміною дивідендів з акцій, процентних ставок на ринку облігацій, сертифікатів та інших цінних паперів. Кредитний ризик - це небезпека несплати позичальником основного боргу та відсотків, які належать кредитору. Кредитний ризик може бути також різновидом ризиків прямих фінансових втрат, що включають такі різновиди: біржовий, ризик банкрутства та селективний ризик. Біржові ризики є небезпекою втрат від біржових угод. Селективні ризики (вибір, відбір) - це ризик неправильного вибору видів вкладення капіталу, виду цінних паперів для інвестування проти іншими видами цінних паперів для формування інвестиційного портфеля. Ризик банкрутства - це небезпека внаслідок неправильного вибору вкладення капіталу, повної втрати підприємцем власного капіталу та нездатності його розраховуватися за взятими він зобов'язанням. Крім наведених вище класифікацій, ризики можна класифікувати за наслідками: Допустимий ризик - це ризик рішення, внаслідок нездійснення якого підприємству загрожує втрата прибутку. У межах цієї зони підприємницька діяльність зберігає економічну доцільність, тобто. втрати мають місце, але вони не перевищують розмір очікуваного прибутку. Критичний ризик - це ризик, у якому підприємству загрожує втрата виручки; тобто. зона критичного ризику характеризується небезпекою втрат, які явно перевищують очікуваний прибуток і, у крайньому разі, можуть призвести до втрати всіх коштів, вкладених підприємством у проект. Катастрофічний ризик - ризик, у якому виникає неплатоспроможність підприємства. Втрати можуть досягти величини, що дорівнює майновому стану підприємства. Також до цієї групи належать будь-який ризик, пов'язаний із прямою небезпекою для життя людей або виникненням екологічних катастроф Цвєткова, О.В. Ризики в економічній діяльності/Є.В. Цвєткова. - СПб.: Пітер, 2010. - С.19-20. Отже, з вищесказаного можна дійти невтішного висновку, що класифікація ризиків досить об'ємна і у постійної динаміці, це пов'язані з тим, що практично існує дуже багато різних проявів ризиків, у своїй той самий вид ризику може позначатися різними термінами. Крім того, найчастіше виявляється дуже складним розмежувати окремі види ризику. Як було сказано вище, під ризиком розуміється можлива небезпека втрат, що випливає зі специфіки тих чи інших явищ природи та видів діяльності людського суспільства. Думка про сутність ризику багатоаспектна, оскільки недостатньо використовується в реальній ринковій економіці та в управлінській практиці. Виходячи з теоретичного аналізу, в основі ризику лежить ймовірність недоотримання запланованих доходів в умовах невизначеності, супутньої діяльності підприємства. Як економічна категорія ризик є подією, яка може статися і не відбутися, і в разі реалізації такої події можливі 3 економічні результати: Що стосується класифікації ризиків, то можна стверджувати те, що класифікація ризиків досить об'ємна і знаходиться в постійній динаміці, це пов'язано з тим, що на практиці існує дуже велика кількість різних проявів ризиків, при цьому той самий вид ризику може позначатися різними термінами. Крім того, найчастіше виявляється дуже складним розмежувати окремі види ризику. Студент повинен знати Поняття та сутність категорій «ризик» та «невизначеність». Економічна природа ризиків. Система ризиків та їх види Ключові слова та терміни Невизначеність. Ризикова ситуація. Ризик як економічна категорія. Класифікація ризиків. Ризик-менеджмент. Методи зниження ризику. Механізм зниження ризику Будь-яка сфера діяльності людини так чи інакше пов'язана з ризиком через вплив на результат прийнятих людьми рішень безлічі суб'єктивних та об'єктивних факторів.p align="justify"> Функціонування у форматі ринкових відносин характеризується неповною інформаційною відкритістю, наявністю протиріч, стохастичністю, тому при прийнятті управлінських рішень слід враховувати вплив ризику. Значимість проблеми оцінки та аналізу економічних ризиків у системі теорії та практики менеджменту важко переоцінити. Отже, для оцінки реальних перспектив діяльності суб'єкта господарювання в нестабільному економічному середовищі необхідна чисельна оцінка рівня потенційних ризиків. Історичний досвід показує, що ризик недоотримання намічених результатів особливо став проявлятися за загальності товарно-грошових відносин, конкуренції учасників господарського обороту. Тому з виникненням та розвитком капіталістичних відносин виникають різні теорії ризику. Не нова проблема ризику і у вітчизняній економіці. У 20-х роках у Росії було прийнято низку законодавчих актів, містять поняття виробничо-господарського ризику. Проте вже до середини 30-х років ризик було віднесено до явищ капіталістичного господарства, оскільки поєднувався з проголошеним плановим характером розвитку. Ігнорування проблем ризику досягло такого ступеня, що поняття «ризик» навіть не включалося до енциклопедії та економічних словників. Поняття «ризик» пояснюється лише у тлумачних словниках російської. Однак досвід розвитку всіх країн показує, що ігнорування чи недооцінка господарського ризику при розробці тактики та стратегії економічної політики, ухвалення конкретних рішень неминуче стримує розвиток суспільства, науково-технічного прогресу. Ігнорування ризику стало, мабуть, однією з причин катастрофи СРСР, оскільки держава фактично взяла ризики всіх суб'єктів господарювання на себе. Знову виникнення інтересу до прояву ризику у господарську діяльність пов'язані з переходом Росії до ринкової системи господарювання, що вносить у підприємницьку діяльність додаткові елементи невизначеності, розширює зони ризикових ситуацій. У умовах виникають неясність і невпевненість у отриманні очікуваного кінцевого результату, отже, зростає і підприємницький ризик.Провівши демонополізацію та приватизацію, держава дала свободу підприємництву, одночасно відмовившись від ролі одноосібного носія ризику та переклавши всю відповідальність за прийняті господарські рішення на підприємницькі структури. Виживання цих структур без урахування фактора ризику неможливе. Нині немає однозначного тлумачення терміна «ризик». Найбільш поширене судження про ризик як про можливість небезпеки чи невдачі. З економічного погляду ризик — це ймовірність виникнення збитків чи недоотримання доходів проти прогнозованим варіантом. Під ризиком розуміється можливість (імовірність) виникнення умов, які призведуть до негативних наслідків. Негативними наслідками може стати втрата частини ресурсів, недоотримання доходів, поява додаткових витрат, збитки, закриття інвестиційних проектів тощо. Ризик пов'язані з настанням ризикових ситуацій, тобто. із сукупністю подій (обставин) та умов, що створюють обстановку невизначеності, яка може як сприяти, так і перешкоджати досягненню цілей. Невизначеність обумовлює настання ситуації, що не має однозначного результату, і тому, якщо існує можливість кількісно і якісно визначити ступінь ймовірності появи того чи іншого варіанту, це і буде ситуація ризику. Наявність елементів невизначеності обумовлює виникнення ситуацій, які мають однозначного результату (рішення). Якщо існує можливість не тільки якісної та кількісної оцінки ймовірності будь-якого з варіантів, то можна говорити про ризикову ситуацію, яка пов'язана зі статистичними процесами та характеризується такими умовами: Ситуація ризику якісно відрізняється від невизначеності. Ситуація невизначеності (тобто неповноти та неточності інформації про майбутнє) характеризується тим, що ймовірність настання результатів рішень чи подій невідома. Ситуація ризику є різновидом невизначеної ситуації. Іншими словами, ризик виникає в умовах вибору в прагненні визначити найкращий результат, коли у разі невдачі існує можливість (ступінь небезпеки) опинитися у гіршому становищі, ніж до вибору (ніж у разі недосконалості цієї дії). У явищі «ризик» виділимо такі основні елементи, взаємозв'язок яких і становить його суть: До основних рис категорії «ризик» також належать: суперечливість; альтернативність; невизначеність. Суперечливість ризику проявляється у тому, що, з одного боку, він забезпечує здійснення ініціатив, новаторських ідей, експериментів, тобто. прискорює суспільний та технічний прогрес.З іншого боку, ризик веде до авантюризму, волюнтаризму, гальмування соціального прогресу у випадках, коли альтернатива за умов ризику вибирається без належного врахування об'єктивних закономірностей розвитку явища. Альтернативність пов'язана з необхідністю вибору кількох можливих варіантів рішення. Там, де немає вибору, немає ризикована ситуація, немає й ризику. Залежно від конкретного змісту ситуації ризику альтернативність дозволяється у різний спосіб. У простих ситуаціях вибір здійснюється на основі минулого досвіду та інтуїції, у складних ситуаціях необхідне використання спеціальних методів та методик. Ризики необхідно враховувати, щоб уникнути кризових ситуацій, пов'язаних з неплатоспроможністю, невиконанням договірних зобов'язань як самої організації, так і постачальниками та підрядниками, падінням попиту тощо. Саме недооблік ризиків може спричинити банкрутство. Тому об'єктивна оцінка характеру та величини ризику економічної діяльності є невід'ємною частиною фінансового менеджменту на підприємстві. При цьому не можна однозначно трактувати наявність ризику як негативне явище, оскільки ризикована підприємницька діяльність, яка несе у собі велику кількість загроз, проте, як показує практика, має більшу прибутковість, ніж підприємницька діяльність із меншим потенційним ризиком. Як правило, безризикові рішення одночасно є консервативними і навіть застійними. Ризик може характеризуватись з об'єктивної та суб'єктивної точок зору. Суб'єктивна сторона ризику виявляється у тому, що люди неоднаково сприймають одну й ту саму величину економічного ризику через відмінності психологічних, моральних, ідеологічних, релігійних принципів, установок.Об'єктивна сторона ризику обумовлена тим, що ризик існує незалежно від того, чи усвідомлюють його наявність, чи враховують його, чи ігнорують його. породжується лише дефіцитом інформації та ставленням до нього суб'єкта. внутрішнього середовища організації, спонтанністю, випадковістю, недосконалістю, конфліктом інтересів та наявністю суперечливих і навіть антагоністичних тенденцій. Таким чином, існування ризику безпосередньо пов'язане з невизначеністю, яка є неоднорідною за формою прояву та за змістом. Будь-який господарюючий суб'єкт своєї діяльності зіштовхується з ризиком. Ризик — це можливість виникнення несприятливої ситуації або невдалого результату виробничо-господарської чи іншої діяльності. Несприятливою ситуацією чи невдалим результатом при цьому можуть бути: Економічна природаРизик характеризується як економічна категорія, займаючи певне місце у системі економічних понять, пов'язаних із здійсненням господарського процесу підприємства.Він проявляється у сфері економічної діяльності підприємства, прямо пов'язаний із формуванням його прибутку та часто характеризується можливими економічними наслідками у процесі здійснення фінансово-господарської діяльності. Об'єктивність проявуРизик є об'єктивним явищем у діяльності підприємства, тобто супроводжує всі напрями його діяльності Незважаючи на те, що ряд параметрів ризику залежить від суб'єктивних управлінських рішень, об'єктивна природа його прояву залишається незмінною. Ймовірність виникнення. Вона виявляється в тому, що ризикова подія може відбутися, а може і не відбутися в процесі здійснення фінансово-господарської діяльності підприємства. Невизначеність наслідківІншими словами, ризик може супроводжуватися як фінансовими втратами для підприємства, так і формуванням додаткових його доходів. фінансових результатів, насамперед рівня прибутковості здійснюваних операцій. Очікувана несприятливість наслідків.Хоча наслідки прояву ризику можуть характеризуватись як негативними, так і позитивними показниками результативності фінансово-господарської діяльності, ризик у господарській практиці характеризується та вимірюється рівнем можливих несприятливих наслідків.Це з тим, що низка наслідків ризику визначає втрату як доходу, а й капіталу підприємства, що призводить його до банкрутства (тобто. до незворотних негативних наслідків його діяльності). Варіабельність рівня. Рівень ризику, характерний для тієї чи іншої операції чи певного напрями діяльності підприємства, перестав бути незмінним. Він змінюється в часі (залежить від тривалості здійснення операції, так як фактор часу надає самостійний вплив на рівень ризику, що виявляється через рівень ліквідності фінансових коштів, що вкладаються, невизначеність руху ставки позичкового відсотка на фінансовому ринку тощо) і під впливом інших об'єктивних і суб'єктивних чинників, що у постійної динаміці. Суб'єктивність оцінки. Незважаючи на те, що ризик як економічне явище має об'єктивну природу, його оціночний показник — рівень ризику — має суб'єктивний характер. Ця суб'єктивність (нерівнозначність оцінки даного об'єктивного явища) визначається різним рівнем повноти та достовірності інформаційної бази, кваліфікації фінансових менеджерів, їхнього досвіду у сфері ризик-менеджменту та іншими факторами. Відповідно до цієї класифікаційної ознаки ризики поділяються також на регульовані та нерегульовані в рамках підприємства. Склад ризиків цих груп дуже рухливий і пов'язаний не тільки з можливістю їх прогнозування, але й з ефективністю здійснення окремих видів страхових операцій у конкретних економічних умовах при сформованих формах державного регулювання страхової діяльності.Класифікація ризиків
ВИСНОВКИ З РОЗДІЛУ I
ТЕОРІЯ РИЗИКУ
КАТЕГОРІЇ «РИЗИК» І «НЕВИЗНАЧЕННІСТЬ»: ПОНЯТТЯ І СУТНІСТЬ
Ризик
Основні характеристики ризиків
Класифікація ризиків